Сопровождение сделки по продаже актива

Наши эксперты оказывают поддержку по всем направлениям работы, связанным с покупкой или продажей актива – от участия в мероприятиях по оценке и формированию стоимости предприятия и координации процедур проверки бизнеса до подготовки SPA контракта, предпродажной подготовки и реструктуризации бизнеса и закрытия сделки.

• Задачи

  • Механизм, который стороны договариваются использовать, может оказать существенное влияние на процедуры и сроки закрытия сделки и конечную покупную цену, которую заплатит покупатель. Понимание преимуществ и недостатков существующих механизмов поможет выбрать наиболее оптимальный и, в конечном итоге, повысить успех сделки.

• Сложность

  Механизм “completion accounts” усложняет транзакцию и требует больших затрат. Окончательная цена сделки определена только после ее закрытия – часто процесс затягивается на несколько месяцев, а составление закрывающей отчетности требует значительного ресурса от ответственной стороны. Менеджменту приходится иметь дело с этим в дополнение к повседневным делам.

• Решение

  Длительное время наиболее распространенным вариантом для сделок слияний и поглощений было использование механизма “completion accounts”, и они все еще используются во многих частях мира. Однако в последние годы популярность механизма “locked box” возросла благодаря формированию рынка продавца, растущему спросу на быстрые сделки M&A и стремлению бизнеса к прозрачному выходу, особенно если сделка проводится с привлечением финансовых инвесторов. В целом, механизм “locked box” предполагает более простой подход, заключающийся в предварительном соглашении о финальной цене покупки.